Video: stiger risikoen over tid eller falder den?
Aktieinvestering og risikoen forbundet hermed bliver ofte afbilledet som værende faldende over tid: jo længere ens tidshorisont er jo mindre udsving, og dermed risiko, vil man opleve i de årlige afkast. Formålet med denne video er at afdække netop denne sammenhæng og undersøge, hvorvidt risiko kan illustreres anderledes, og på en måde som investorer ude i den virkelige verden bedre kan forholde sig til. Husk at du kan abonnere gratis på advisering om nye indlæg og videoer, samt følge mig på Twitter for mere korte kommentarer.
.
8 Comments
Trackbacks/Pingbacks
- “Sommermode”: juli/august | Market Trends - [...] P/E og langsigtet investering [...]
Hej René
Som altid en god, interessant og indsigtsfuld video fra din hånd. Strategi er det vigtigste. Set over lang tid kan måske advokere for at benytte mere end een strategi til at udsøge sig sine aktier.
Fortsæt det gode arbejde :-)
mvh Lars Bech
Hej Lars.
Tak for feedback! Jeg mener også forskellige strategier for forskellige markedstyper er vejen frem, men det er sjældent almindelige private investorer gør sig den slags overvejelser. De lytter ofte til bankmanden, men han/hun har jo ofte sin helt egen dagsorden. Formålet med videoen var da også at afdække den normale måde at definere risiko på og hvilke konsekvenser man kan udlede af at se det på en anden måde.
Hmmm… din kommentar får mig til at tænkte på, hvordan man får defineret hvilken strategi man skal følge på forskellige tidspunkter i en konjunktur.
Mener at have læst et sted – måske på aaii.org’s forum – at man med fordel kunne lave en strategi efter FED’s rentebevægelser. Ved ned, så brugte man Piotroski og ved op, så skiftede man til Charles Kirkpatrick (som jeg dog til gengæld umiddelbart tror er svær at implementere, da han scanner rigtig mange aktier og det vil måske være for en for stor opgave).
God lørdag ! :-)
mvh Lars Bech
Se der kigger du jo på FA-vejen og jeg på TA-vejen. Bullmarkeder kræver andre strategier end bearmarkeder: bull (lav volatilitet) – stay in/bear (høj volatilitet) – hit & run. Det var det jeg tænkte på.
Rigtig godt indlæg R. Hansen! Jeg har skrevet mig op til at modtage nyt hvis der kommer andre indlæg :) afventer blog mailen – og tak for besked på le twit :)
Forsat god søndag!
Du er mere en velkommen :)
Rkhanen nu forstår jeg ved du mente med afkast steg over tid, nemlig det faktum at det er renters-rente effekten af reinvesterede dividender, der udgør majoriteten af porteføljeværdi ved terminaltid. Det er jo også for at sikre den akkumulerede formue, at man råder investore til at allokere mere til obligantioner jo ældre man bliver.
Forstår man virkelig effekten af compounding, så tror jeg automatisk man bliver tiltrukket af strategier der har højre-skæve relativt sikre afkast profiler.
@Lars Beck
Dynamisk Core-satellite metoden kender du jo, og giver adgand til til de værktøjer du skal bruge. Den vil automatisk allokere mere til den sikre core-portefølje i bearmarkets, og omvendt allokere mere til de risikobehæftigede satellit porteføljer i bull-markeder.
Det nye er at vægtning og ÆNDRING and denne vægtning sker mekanisk gennem en multiplikator gas-pedal. (http://www.edhec-risk.com/edhec_publications/all_publications/RISKReview.2010-01-27.2848/attachments/EDHEC-Risk_Publication_Dynamic_Risk_Control_ETFs.pdf)
I ovenstående papir bruger de udelukkende P/L til at kalibrere multiplikator, men du kan jo sagtens bruge flere input som FA eller TA indicatorer
Det kunne ikke være sat mere præcist johnni! og tak for feedback til både Lars Beck og jeg :)