“Sommermode”: juli/august
Vi er nu på vej ind i sommerferieperioden, og jeg skal til rekreere og lade op til et nyt aktieår. Det betyder langt mindre aktivitet på sitet i perioden juli og august. Efter sommerferien starter jeg op igen. Der vil måske komme lidt små kommentarer alt efter, hvor jeg befinder mig. Herunder har jeg komponeret en afsluttende video, som samler op på en lang række ting – både de mere kortsigtede og langsigtede samt egenpsykologiske. I videoen nævner jeg en lang række indlæg, som der findes direkte links til herunder, hvis...
read more“Der findes løgn, forbandet løgn…”
Januar måned afsluttes så småt, og inden vi får set os om slutter regnskabssæsonen også. Dem af Jer der kan huske min tidligere “Sell in May…” video husker måske min DRV Indikator (Daglig Relationel Værdi), som jeg anvendte til at beskrive de forskellige sæsonvariationer over et gennemsnitligt aktieår. Basalt set viser DRV Indikatoren blot en vilkårlig historisk lukkekurs relationelt til det respektive års højeste og laveste kurs. En DRV på 99% indikerer, at kursen lukkede meget tæt på årets højeste kurs. En...
read moreÆndring i bias på den langsigtede mekaniske model
Den langsigtede mekaniske model har nu et bearish bias. Det bullish bias gav en profit på 12,9% over 225 handelsdage, hvilket er karakteristisk for et sekulært bearmarked som vi har set siden 2000. MAE var 0,23%, MFE var 31,4% og ETD var 18,2%. Alt i alt en lav profit og et stort draw down fra toppen. Når jeg får tid, laver jeg en video om netop denne model, således at I bedre kan få en forståelse af dens fordele og implikationer. Den langsigtede mekaniske model er ligesom den kortsigtede eksperimentelle model ment som et...
read more“Wide range” dage i S&P 500
Fredagen blev afrundet med en test af den bund, som blev sat 6. maj 2010. Det er dette, jeg har ledt efter i forhold til et low risk entry. Det kortsigtede downside potentiale burde være udtømt. Jeg har undersøgt lignende tilfælde i S&P 500 som vi så d. 6. maj 2010 – altså en “wide range” dag, hvor forskellen mellem højeste og laveste kurs er historisk høj. Den pågældende dag var dette område 7 gange højere end normalområdet for de forrige 6 måneder. Siden 1962 er det kun overgået af 1987 krakket (10...
read moreForestående korrektion?
Lidt statistik på nuværende situation sammenlignet med 2003-2007 bullmarkedet. I grafen ses det, hvordan lukkekursen ligger fordelt relativt til S&P 500′s MA(200). I et bullmarked forventes det, at kursen ligger det meste tiden over MA(200), for kun at komme ned under i korrektionerne. I perioden 2003 til 2007 befandt kursen sig over MA(200) i 88% af dagene med et gennemsnit på 1,05 (altså 5% over) og med en median på 1,05 – det vil sige ingen “outliers” til at påvirke gennemsnittet i den ene eller anden...
read more